La gestione del rischio secondo Bruce Kovner

Bruce Kovner è uno dei più importanti trader del mondo. Per lui la gestione del rischio è di gran lunga il fattore più importante da tenere sotto controllo per ottenere profitti costanti nella gestione del proprio portafoglio:

”Per prima cosa la gestione del rischio è l’argomento più importante da comprendere bene. Non eccedere nelle posizioni, (undertrade), è il secondo consiglio che darei. Qualsiasi posizione tu pensi di dover prendere, diminuiscila almeno della metà. La mia esperienza con i trader “novizi” mi dice che la loro posizione sia da tre a cinque volte troppo grande. Essi stanno prendendo tra il 5 o il 10 per cento del rischio in un trade quando dovrebbero prendersi invece l’1 o il 2 per cento”

Il brano é tratto da un'intervista a Bruce Kovner da parte di Jack D. Schwager contenuta nel libro Market Wizard - Interviews with top trader, HarperBusiness - 1993.